Konsolidacija u evropskoj industriji vetroturbina: veća kompanija nije dovoljna bez tržišne i regulatorne podloge

Evropska industrija vetroturbina sve češće razmišlja o konsolidaciji, potaknuta ubrzanim širenjem kineskih konkurenata van domaćeg tržišta. Međutim, sama ideja spajanja ne adresira u potpunosti glavni izvor pritiska: Kina je već izgradila prednost u obimu proizvodnje koju evropske fabrike teško mogu dostići samo postepenim povećanjem efikasnosti.

Zašto je obim proizvodnje presudan

Na evropskom tržištu dominiraju Vestas, Siemens Gamesa, Nordex i Enercon. U isto vreme, nove smernice Evropske komisije za kontrolu spajanja daju regulatorima više prostora da prilikom odlučivanja uzmu u obzir industrijsku otpornost, investicije i inovacije, što dodatno podstiče raspravu o stvaranju većih evropskih šampiona.

Razlika u proizvodnom kapacitetu je, prema navodima iz teksta, ključna. Kina je prošle godine instalirala približno 120 GW vetroelektrana, dok je u Evropi instalirano manje od 20 GW. Kineski proizvođači zauzeli su gotovo celokupno domaće tržište i učestvovali sa više od 70% novih instalacija na globalnom nivou; Goldwind je instalirao oko 30 GW, naspram 14,5 GW koje je instalirao Vestas.

Takav obim omogućava niže troškove komponenti, veći broj narudžbina i brži razvoj novih platformi vetroturbina. Procene navedene u tekstu ukazuju da su kineske kopnene vetroturbine na izvoznim tržištima gde direktno konkurišu evropskim proizvodima 20–40% jeftinije. Wood Mackenzie očekuje da će kineski proizvođači tokom naredne decenije isporučivati oko 27% kopnenih vetroelektrana koje će biti izgrađene van Kine.

Šta konsolidacija može doneti — i šta ne može

Spajanje kompanija moglo bi da donese uštede u nabavci, standardizaciju platformi i smanjenje dupliranja troškova istraživanja i razvoja. Takođe bi moglo da omogući efikasnije korišćenje servisnih mreža, a objedinjavanje flota vetroturbina potencijalno bi ojačalo segment održavanja i servisa — jedan od stabilnijih i profitabilnijih delova vetroenergetske industrije.

Ipak, tekst naglašava da konsolidacija sama po sebi ne uklanja osnovni problem razlike u troškovima. Evropski proizvođači posluju na fragmentisanom tržištu: dozvole se izdaju sporije, aukcije nisu svuda jednako strukturirane, a nacionalni regulatorni zahtevi se razlikuju. Čak i veća kompanija mora imati predvidivu tražnju kako bi opravdala ulaganja u fabrike i razvoj lokalnih lanaca snabdevanja.

Rizik za konkurenciju i pregovaračku poziciju kupaca

Postoji i potencijalni rizik po konkurenciju. Investitori već nabavljaju vetroturbine od ograničenog broja evropskih proizvođača; dodatno smanjenje broja dobavljača moglo bi povećati cene opreme i oslabiti pregovaračku poziciju kupaca, posebno kod manjih projekata.

Zbog toga regulatorna tela mogu praviti razliku između spajanja koja jačaju globalnu konkurentnost evropske industrije i onih koja samo povećavaju koncentraciju na evropskom tržištu.

Industrijska politika mora povezati energiju vetra sa stabilnošću sistema

Tekst takođe povezuje jačanje domaće proizvodnje sa širim ciljevima elektroenergetskog sistema. Vetroelektrane uglavnom imaju veći faktor iskorišćenja kapaciteta od solarnih elektrana i proizvode električnu energiju ravnomernije tokom dana i godine. One su manje izložene padu cena električne energije usled velike dnevne proizvodnje iz solarnih elektrana, mada se suočavaju sa sopstvenim izazovima poput ograničenja preuzimanja proizvodnje i prognoziranja proizvodnje.

U tom kontekstu navodi se da snažna evropska industrija proizvodnje vetroturbina ima značaj ne samo za industrijski razvoj već i za stabilnost elektroenergetskog sistema.

Šta vlade mogu uraditi: aukcije, dozvole, mreže i kriterijumi koji idu dalje od cene

Prema tekstu, evropske vlade mogu podržati sektor kroz stabilne aukcijske kalendare, brže izdavanje dozvola, razvoj elektroenergetske mreže te realnu indeksaciju ugovora za projekte. Takođe se ističe potreba za primenom kriterijuma koji nisu zasnovani isključivo na ceni — uključujući sajber bezbednost, otpornost lanaca snabdevanja i kvalitet usluga tokom životnog veka opreme.

Mere trgovinske zaštite mogu usporiti ulazak kineskih proizvođača na evropsko tržište, ali ne mogu zameniti konkurentnu strukturu troškova koju Evropa treba da izgradi.

Posle oporavka od šoka troškova: spajanja moraju čuvati dobitak

Industrija se oporavila od gubitaka nastalih tokom troškovnog šoka 2022. godine. Akcije kompanija Vestas i Nordex značajno su porasle, a proizvođači nisu spremni da ponovo započnu cenovni rat. U takvom okruženju svako eventualno spajanje mora očuvati ostvareni oporavak uz istovremeno podsticanje ulaganja u veće vetroturbine, digitalne sisteme upravljanja i automatizaciju proizvodnje.

Zaključak: veličina pomaže tek kada postoji dovoljno veliko tržište

Konačno, tekst poručuje da veličina kompanije može biti prednost ali nije presudan faktor. Evropskoj industriji vetroturbina potrebno je dovoljno veliko i predvidivo tržište koje može podržati ekonomiju obima; bez takve tražnje spajanje bi moglo samo preraspodeliti postojeće kapacitete bez značajnijeg smanjenja jaza Evrope prema Kini.