Grčka: snažna potražnja investitora podupire planirano povećanje kapitala ADMIE od 1 mlrd. evra

Grčki operator prenosnog sistema električne energije ADMIE Holdings ulazi u fazu povećanja kapitala sa jasnim signalom tržišne podrške: preliminarna potražnja investitora navodno već premašuje iznos koji je kompanija planirala da prikupi na privatnom tržištu. Za investitore i akcionare to je važan pokazatelj da bi emisija mogla biti lakše strukturirana i brže zatvorena, s obzirom na to da se proces upisa oslanja na „book-building“ mehanizam.

Pre-marketinške obaveze prelaze 250 miliona evra

Prema bankarskim izvorima, sastanci sa domaćim i međunarodnim investitorima tokom pred-marketinških aktivnosti rezultirali su obavezama koje prevazilaze 250 miliona evra. Povećanje kapitala, koje se sprovodi preko ADMIE Holdings, očekuje se da započne kroz proces „book-building“ sredinom juna i da bude završeno u roku od dva dana.

Snažan odziv investitora sugeriše da je privatni tržišni deo emisije praktično već pokriven. To daje dodatnu sigurnost ukupnom planu prikupljanja kapitala od 1 milijarde evra, dok bi preostala sredstva trebalo da obezbede postojeći akcionari.

Ko finansira plan: država Grčka i State Grid

U postojećoj vlasničkoj strukturi, država Grčka kontroliše 51% operatora prenosa preko DES ADMIE i ADMIE Holdings. Očekuje se da će država uložiti oko 530 miliona evra u povećanje kapitala. Izveštaji navode da bi oko 370 miliona evra tog iznosa trebalo da bude finansirano iz sredstava Mehanizma za oporavak i otpornost, dok bi ostatak došao iz sredstava DES ADMIE.

State Grid, koji poseduje udio od 24% u operatoru prenosa, trebalo bi da investira oko 240 miliona evra. Preostalih 250 miliona evra obezbediće institucionalni i privatni investitori, čime se potvrđuje da tržište prepoznaje stratešku ulogu ADMIE u elektroenergetskoj infrastrukturi Grčke i planovima razvoja mreže.

Kako se „book-building“ približava sredinom juna, fokus će biti na tome kako će se preliminarne obaveze pretvoriti u formalne upise i kako će raspodela finansiranja između države, postojećih akcionara i privatnog sektora uticati na dinamiku realizacije ukupnog cilja od 1 milijarde evra.