Bugarska: IBEX april — day-ahead obim pada, intraday dostiže rekord uz niže cene

U aprilu 2026. godine bugarska nezavisna energetska berza IBEX pokazala je jasnu podelu između dugoročnijeg planiranja i kratkoročnog prilagođavanja tržišnim kretanjima. Dok je day-ahead segment zabeležio pad obima i niže cene u odnosu na mart, intraday trgovanje je poraslo i dostiglo rekordni mesečni nivo, uz dodatno snižavanje cena — signal da se deo tržišne aktivnosti preusmerava ka upravljanju volatilnošću u kraćim rokovima.

Day-ahead: pad obima i značajno niže cene

Ukupno je na day-ahead tržištu u aprilu 2026. trgovano 2.585.059,9 MWh električne energije, što predstavlja pad od 8% u odnosu na prethodni mesec. Prosečan dnevni obim trgovanja iznosio je 86.168,7 MWh. Ipak, u poređenju sa istim mesecom prethodne godine, obim trgovine bio je viši za 11,7%, što ukazuje da se aktivnost na godišnjem nivou održava uprkos mesečnom usporavanju.

Pad cena bio je izraženiji nego što sugeriše samo promena količine. Prosečna baseload cena na day-ahead tržištu iznosila je 90,99 €/MWh, odnosno 12% niže nego u martu (103,54 €/MWh). Peak cena je zabeležila još oštriji pad: sa nivoa iz marta pala je na prosečnih 57,5 €/MWh, što predstavlja mesečni pad od 31%.

Na tržištu je bilo aktivno ukupno 153 registrovana učesnika, nepromenjeno u odnosu na prethodni mesec. To upućuje na stabilnu strukturu učesnika kada se gleda brojnost platforme za trgovanje.

Intraday: rast obima do rekorda i pad ponderisanih cena

Na intraday kontinuiranom tržištu trgovano je ukupno 826.338,4 MWh električne energije. To predstavlja rast od 10% na mesečnom nivou i istovremeno rekordni mesečni obim trgovanja na ovom segmentu. Prosečna ponderisana cena iznosila je 65,7 €/MWh i bila je za 25,5% niža u odnosu na mart.

Rekordan intraday rezultat dodatno naglašava sve veći značaj kratkoročnog trgovanja i prilagođavanja operativnim potrebama tokom meseca. U praksi to može značiti da se više volumena prebacuje na segmente koji omogućavaju bržu reakciju na promene u očekivanjima o ponudi i potražnji — posebno kada cene postaju nestabilnije ili kada se trendovi iz day-ahead perioda ne prenose linearno u naredne faze trgovanja.

Sa stabilnim brojem registrovanih učesnika i jasnim divergencijama između day-ahead i intraday dinamike, aprilov učinak IBEX-a pokazuje kako se tržišna aktivnost može istovremeno smanjivati u planiranom horizontu, ali jačati tamo gde učesnici traže fleksibilnost kroz kraće rokove — uz vidljivo snižavanje cena u oba segmenta.